Plan de reestructuración AEE necesita aprobación legislativa
El acuerdo al que llegó la Autoridad de Energía Eléctrica (AEE) con el 35 % de sus acreedores aglomerados en el Grupo Ad Hoc podría pender de un hilo, ya que…
Por Cindy Burgos @Cindy_Andreina
El acuerdo al que llegó la Autoridad de Energía Eléctrica (AEE) con el 35 % de sus acreedores aglomerados en el Grupo Ad Hoc podría pender de un hilo, ya que los documentos del pacto requieren, entre otras cosas, acción legislativa al respecto y que al menos una casa acreditadora le otorgue a la corporación pública una clasificación de inversión.
Además de requerir que por lo menos el 75 % de los acreedores respalden en algún momento el plan de reestructuración, que deberá estar plasmado en papel en o antes del 18 de septiembre, el documento solicita que la Legislatura apruebe parte de lo que se plantea, como sería el aval de un mecanismo de intercambio de deuda a través del cual los bonos asegurados serán emitidos. Además, se deberán enmendar las leyes que crean la AEE para que sea más “independiente” y sin inclusión política, reportó hoy Caribbean Business.
Sin embargo, aunque es parte del plan, la AEE aún no ha iniciado conversaciones con la Legislatura para que apruebe estas medidas, aceptó la propia oficial de reestructuración de la corporación, Lisa Donahue, en entrevista con Caribbean Business. “No ha habido negociaciones con la Legislatura todavía, en parte porque el acuerdo aún no es final”, dijo la principal ejecutiva de Alix Partners, quien se mostró confiada en que conseguirán el aval legislativo, ya que en el pasado han aprobado legislación para mejorar la AEE.
De otro lado, el medio especializado de negocios informó que Donahue confía en que alguna casa acreditadora suba la acreditación de la AEE, a pesar de que la mayoría la mantiene en clasificación chatarra. Esto será importante en las subsiguientes emisiones de la corporación pública y su tasa de interés.
Al momento, Moody’s Investor Service señaló que es posible un impago en alguna de las transacciones de intercambio en la AEE. Incluso la agencia acreditadora ha cuestionado si la AEE será posible de obtener el aval del resto de los acreedores que requieren para implementar el plan.
Sobre estos nuevos requisitos, que no fueron anunciados cuando se informó el plan de reestructuración, el secretario de Asuntos Públicos de La Fortaleza, Jesús Manuel Ortiz, declaró a preguntas de Metro que “vamos a esperar que termine la negociación. Una vez termine la negociación, va a ir encaminada y veremos el resultado final. No voy a entrar a evaluarlo prematuramente hasta que no termine el proceso”.
El Gobierno pretende utilizar este acuerdo como marco de referencia para iniciar una renegociación de parte de la deuda pública de $72,000 millones de Puerto Rico. Serían unos $47,000 millones del total de la deuda, lo que excluye las partidas correspondientes a la AEE y la Autoridad de Acueductos y Alcantarilaldos.
El acuerdo preliminar de la AEE incluye que se intercambiarán todos sus bonos de rentas por nuevos bonos titularizados (secularization notes), una prórroga de sus acuerdos de indulgencia hasta el 18 de septiembre, entre otros. Se espera que el acuerdo reduzca en $670 millones el principal de la deuda de $9,000 millones de la AEE, según Donahue.
