AEE alcanza acuerdo con bonistas para reducir principal de deuda
La Autoridad de Energía Eléctrica (AEE) anunció hoy que llegó a un acuerdo con el Grupo Ad Hoc de tenedores de bonos de la AEE en relación a los términos…
La Autoridad de Energía Eléctrica (AEE) anunció hoy que llegó a un acuerdo con el Grupo Ad Hoc de tenedores de bonos de la AEE en relación a los términos económicos de una restructuración de los bonos de rentas de la corporación pública.
El Grupo Ad Hoc -que se compone de inversionistas en bonos municipales tradicionales y de fondos de cobertura- posee aproximadamente el 35% de los bonos en circulación de la AEE.
El acuerdo es el primero de la AEE con uno de sus principales acreedores en relación a los términos sustanciales de la transformación financiera de la AEE.
En un comunicado, la corporación pública asegura que continuará negociando con las aseguradoras y los acreedores de las líneas de crédito que se utilizan para la compra de combustible, con el fin de alcanzar un plan de recuperación consensual con todos los principales acreedores de la AEE.
El acuerdo incluye que se intercambiarán todos sus bonos de rentas por nuevos bonos titularizados(securitization notes) que deberán obtener calificación crediticia de “investment grade” y representarán el 85% del valor de los títulos que intercambian.
Además, los bonistas tendrán la opción de recibir dos tipos de bonos. Los Bonos opción A de titularización (securitization bonds), pagarán un interés en efectivo a una tasa de entre 4.0% y 4.75%, dependiendo de la calificación crediticia que reciban.
Mientras los Bonos opción B son de titularización convertibles (convertible capital appreciationsecuritization bonds) que capitalizarán intereses durante los primeros cinco años a una tasa de entre 4.5% y 5.5%, y pagarán intereses corrientes no capitalizables y en efectivo a partir del quinto año.
Los opción A pagarán únicamente intereses durante los primeros cinco años y los opción B capitalizarán intereses pero no recibirán pagos de intereses en efectivo durante los primeros cinco años. Todos los bonistas no asegurados tendrán la misma oportunidad de participar en el canje.
Además del acuerdo de los términos económicos, la AEE anunció una prórroga de sus acuerdos de indulgencia hasta el 18 de septiembre de 2015. Todos los acreedores financieros que eran parte del acuerdo de indulgencia anterior acordaron extender la prórroga, excepto National Public Finance Guarantee Corporation.
“Con la implementación de este acuerdo -y suponiendo un 75% de participación de los bonistas no asegurados que no pertenecen al Grupo Ad Hoc- se reducirá el total del principal de la deuda en aproximadamente 670 millones de dólares”, indicó Lisa Donahue, principal oficial de restructuración.
Agregó que “se logrará un ahorro de más de 700 millones de dólares en pagos de principal e intereses durante los próximos cinco años. Además, se reducirán sustancialmente los costos de las tasas de interés promedio ponderadas en el canje de los bonos”.
El presidente de la junta de gobierno de la AEE, Harry Rodríguez, señaló que “el acuerdo con el Grupo Ad Hoc es un paso positivo en nuestro esfuerzo por transformar la AEE. Continuaremos trabajando con los demás grupos de acreedores con miras a llegar a un acuerdo abarcador que beneficie al pueblo y a los negocios de Puerto Rico y provea un camino despejado para implementar la transformación de la AEE”.
