Sigue sin concretarse la emisión de bonos de AAA
Aún la Autoridad de Acueductos y Alcantarillados (AAA) desconoce si logrará la emisión de bonos de $750 millones, que la corporación pública lleva negociando…
Por Sarah Vázquez @SarahFVazquez
Aún la Autoridad de Acueductos y Alcantarillados (AAA) desconoce si logrará la emisión de bonos de $750 millones, que la corporación pública lleva negociando desde febrero pasado.
Según la agencia de noticias Reuters, se esperaba que ayer se concretara la emisión, pero “para dar mayor tiempo de análisis a los inversionistas” la transacción no se dio.
Reuters cita a una portavoz del Banco Gubernamental de Fomento diciendo que los inversionistas necesitaban más tiempo para analizar y revisar los materiales de la transacción. “De esta forma podrán tomar una decisión informada sobre su potencial inversión”, dice la portavoz, a quien no se identifica por nombre.
La portavoz de prensa de la AAA, Norma Muñoz, dijo a Metro que al momento están a la espera de la determinación de los inversionistas, y que tan pronto la conozcan la anunciarán al país. La semana pasada, el presidente ejecutivo de la corporación pública, Alberto Lázaro, viajó a Nueva York, donde ofreció más de 30 presentaciones en su esfuerzo para lograr la emisión que es fundamental para continuar con los proyectos de mejoras capitales. Además, de esta emisión depende el pago a suplidores y contratistas con quienes la AAA mantiene una deuda millonaria.
En un intento de dar seguridad a los inversionistas, la presidenta del Banco Gubernamental de Fomento para Puerto Rico (BGF), Melba Acosta Febo, informó la semana pasada que el Gobierno no consideraba la reestructuración de la deuda de la AAA.
“Basado en las proyecciones de flujo de caja internos de la AAA, suponiendo que revise sus tarifas, siempre que la agencia sea capaz de acceder al mercado en condiciones razonables y cantidades suficientes para cubrir sus necesidades de capital durante la ejecución de su plan de proyección a cinco años, el BGF actualmente no contempla que la AAA requiera una reestructuración de su deuda”, expresó la funcionaria.
Esta es la primera emisión que intenta el Gobierno tras el impago.
En días recientes, las agencias acreditadoras Fitch y Moody’s degradaron con perspectiva negativa los bonos de la corporación pública. Standard & Poor’s los había degradado en julio pasado.
Analistas en Puerto Rico han hablado públicamente de que, de darse esta transacción, la AAA podría estar pagando intereses cerca del 10 %. Además, se ha hablado de la posibilidad de que en la emisión se incluya una cláusula de aumento automático a la factura del agua a partir del 2018 si la corporación pública no logra los recaudos necesarios para cumplir con el pago a los bonistas. El presiente ejecutivo de la AAA, Alberto Lázaro, ha dicho que, de llegar al punto de tener que aumentar en el 2018, sería un ajuste mínimo que el cliente no sentirá tanto.
